極簡化策略﹕如何簡單辨別牛市熊市

已更新:8月24日

每隔幾年,就有人好把甚麼鬱金香泡沫拿出來講,指責那些炒炒賣賣的人將會輸得一乾二淨。我倒是想反問這些人一句,你們都是把全副身家拿來賭的嗎?不知道世界上有止賺止蝕這回事的嗎?倘若價值不曾被高估或低估,走勢只懂靜止在那裡不動,我們根本不可能會賺到錢,這樣的話我們買股票來幹甚麼?只拋下一句「泡沫」便打算否定一切技術、一切成功的案例,無疑只是畫地自封,屬「我不聽我不信」的翻版。


要知道你該不該買一隻股票,第一步是你要知道該股票是在行升勢還是行趺勢。我們需要用到一款指標:50天指數移動平均線(50-EMA)。簡單而言,這是一條牛熊分界線:股價處於50天指數移動平均線上的為牛市;處於其下的為熊市;上下搖擺於平均線而又波幅細的市況為「橫盤」,亦即坊間稱的「上落市」。炒股票要賺到錢,最舒服的方法就是坐大浪——坐股價突破50天移動平均線後那段飆升的大浪,然後靜待走勢跌穿50天移動平均線後賣出。上一篇文章我說過做交易最重要的便是多看看不同流派的成功事跡,然後把它們綜合起來並發展出一套屬於自己的正期望值策略,然後持之以恆的跟住做。這條50-EMA交易法便是最簡單易明的策略(它的學名叫葛蘭碧八大法則):縱然橫盤期會出現許多假訊號(這是能夠避免的),但你只要嚴守法則,就是升穿時買入、跌穿時止賺/止蝕,你定能吃到大浪,享受到盈虧比高的優勢。那些覺得泡沫爆破很可怕的人,通常都是假設了你會陪那股票坐足一世,不知世上原來我們會控制注碼、會有方法止蝕、止賺。學懂了這個原理之後,你還可以在之上創造出許多新招式。舉例說,你可以設置跟蹤止損(假設你設定走勢跌10%便離場止蝕,現在股價為10元。升到上20元的時候,你的止賺價為18元。其後,走勢升到上30元,你於是把止賺價上調至27元。走勢後來跌回26.9元,你自動獲利離場,不用擔心其後可能會出現甚麼「泡沫爆破」以致你盈利蒸發,還能在中途乘一趟泡沫順風車);你想激進點的話,也可以用Mark Minervini的「免費參賽」打法,也就是說當股價升到一段距離時,你把止蝕價推高到入場點,你頂盡就是無賺無蝕(Breakeven)走人。由此可見,風險其實是可被控制的。每每見到討論區那些輸六七成的案例我都會很詫異——有做好風控與沒有做好風控,便是賭徒與投資之分。


以下為更多50天移動平均線放到優質股身上的圖例。不論是技術分析派還是價投派,當中的大師都很強調要「Time the Market」。看多了以後,你至少不會走去越低越買,到輸了六七成後才發現原來低處未算低。至於你問,倘若我在股價升到中途才發現它、或要怎樣避開橫盤等等的問題,我們下回再說。今次你就先把50-EMA這招熟習好吧。




© 2022 by Jungleman Investment


小小宣傳:依家用我地 referral code 開設新戶可享最高 4450USDT 迎新優惠、期間手續費減免、以及我們專屬的不定期 IEO 空投 airdrop 活動:

Bybit https://partner.bybit.com/b/Dsir (referral code: 26833)

Gate.io https://www.gate.io/signup/10579525 (referral code: 10579525)

Bitget https://partner.bitget.com/bg/3A82L7 (referral code: exfd)


321 次查看

最新文章

查看全部

在其他文章中見過的詞彙可以此為參照(會持續更新)﹕ 1-2-3法則(1-2-3 Rule)/ Anti(對立形態) 交易趨勢反轉的右側進場技巧。 2B法則(2B Rule) 交易趨勢反轉的左側觀察技巧。 AB=CD 一個浪(swing)可被分解成兩個推進浪(impulsive wave)及一個調整浪(pullback)。調整浪出現於兩個推進浪的中間。假設背景為上升趨勢,第一個推進浪的起點為A點,